BFC-M-03: Options & Futures

Sommersemester 2026

Das Modul vermittelt theoretische Grundlagen und praktische Anwendungen der Bewertung und des Einsatzes von Derivaten, insbesondere von Optionen und Futures. Im Fokus stehen die Struktur und Funktionsweise von Terminm?rkten sowie die Eigenschaften und Einsatzm?glichkeiten standardisierter Derivate im Risikomanagement, in der Spekulation und zur Arbitrage. Die Studierenden lernen, Futures und Forwards zu bewerten, die zugrunde liegenden Preisbildungsmechanismen zu verstehen und in unterschiedlichen Kontexten anzuwenden. Ein zentrales Element des Moduls ist die Analyse von Optionen, insbesondere anhand des Binomialmodells und des Black-Scholes-Modells. Dabei werden zentrale Konzepte wie Hedging, Replikation und Sensitivit?tskennzahlen (die ?Greeks“) eingeführt und interpretiert. Neben den theoretischen Modellen liegt ein besonderer Schwerpunkt auf der praktischen Relevanz und Anwendung der Instrumente in realen Finanzm?rkten. Ziel des Moduls ist es, ein tiefgehendes Verst?ndnis für den Einsatz und die Bewertung von Derivaten zu entwickeln und deren Bedeutung für moderne Finanzm?rkte zu erkennen.

Lehr- und Prüfungssprache: Deutsch (Vorlesungs- und ?bungsunterlagen in englischer Sprache)

Zugrundeliegende Quellen sowie weitere Informationen zu diesem Kurs k?nnen dem aktuellen Modulhandbuch entnommen werden.

Kursmaterialien sowie Informationen zu den organisatorischen Rahmenbedingungen des Kurses werden auf dem Virtuellen Campus bereitgestellt. Das ben?tigte Kurspasswort wird am ersten Vorlesungstermin bekanntgegeben und kann zudem per E-Mail erfragt werden.

An-/Abmeldung zur Prüfung über das elektronische Prüfungsverwaltungssystem FlexNow! im Rahmen der Meldefristen zu den zentral organisierten Prüfungen der Fakult?t Sozial- und Wirtschaftswissenschaften.